Главная » Биткоин Чарты » Вступление в опционов FX (валюта)
Опубликовано 15 декабря 2017 в 12:09

Вступление в опционов FX (валюта)

[ad_1]

валютный вариант — валютный инструмент, по которому владелец инструмента получает право, но не обязательства & # 39; Обязательства обмена одной валюты на другую на определенный момент времени в будущем по заранее определенному обменному курсу.

Этот заранее определенный курс называется забастовочной цене или цене осуществления.

Рынок FX Options является крупнейшим и наиболее ликвидным вариантом рынка в мире. Большинство торговых операций с FX Options происходит на внебиржевом рынке (Over Counter) и менее регулируемой. Доля торговой опции FX также происходит на регулируемых биржах, как Филадельфийская фондовая биржа, Чикагская товарная биржа и Международная биржа ценных бумаг.

Пример варианта FX:

Предположим, что в условиях опциона EUR / USD FX условия договора могут указать, что владелец инструмента имеет право, но не имеет обязательства & # 39; Обязательства продать 1000000 евро на определенную дату и приобрести 1334 000 Дол. США Обменный курс, указанный в настоящем контракте, составляет 1,334. Эта ставка заранее определенной или забастовочной цене за единицу евро против доллара США. Эту ставку можно достичь путем простого деления условных ценностей привлеченных договоров. Конечный вид указанного выше договора покажет, что это один и тот же контракт, и Call & Put. Это опция для звонков для оплаты на сумму USD и функцию для EUR. Владелец имеет возможность приобрести или позвонить к доллару США, продать или разместить EUR в указанную дату.

Теперь думаем, что фактический обменный курс на указанную дату EUR / USD составляет 1255, владелец может воспользоваться возможностью продать 1,000,000 евро на 1,338 по опционным контрактом и купить его обратно на рынке точек на 1,255. Это принесет прибыль владельцу. (1.334-1.255) x 1.000.000 = 79000 USD в прибыли.

Позвольте мне это объяснить немного больше.

Продажа 1,000,000 евро за 1,334 долл. США составит 1334000 долл. США.

Теперь продажи этой 1,334,000 USD @ 1.255 составят 1,062,948 Евро

Чистый избыток в евро составит 62948. Когда мы конвертируем это до 1,255 долларов США, прибыль составит 79000 долларов США.

Опции FX в хеджирования:

Функции FX могут использоваться как инструмент хеджирования для ум & # 39; смягчения риска, эт & # 39; связанного с колебаниями обменного курса.

Пример операции хеджирования с опцией FX:

Предположим, что экспортер, базирующаяся в Европе, ожидает получить заказы на сумму 1000000 долларов США, и если заказ получен, то ожидаются от покупателя в США запросы на продажу 1 месяц . После получения средств экспортер должен конвертировать доллары в евро. Если текущий курс обмена между EUR / USD составляет 1.334 (из приведенного выше примера), и в этом случае он ожидает 7,49,625 евро после 1 месяца. Теперь предположим, что в конце 1 месяца фактический обменный курс между EUR / USD увеличивается до 1.500. Каким будет влияние на его денежные потоки в евро? Посмотрим ниже.

Ожидаемый движение денежных потоков в евро = 749,625 (1000000 / 1.334)

Фактический движение денежных средств в евро = 666 666 (1000000 / 1,500)

Как видно выше, экспортер получит меньше евро за подорожания в евро против Дол. США

Чтобы избежать этой потери, экспортер может купить опцию FX для продажи 1000000 долларов США и купить EUR через месяц с предварительно скорректированной цене или забастовочной цене 1,334. Этот контракт позволил бы экспортером продать USD на уровне 1,334 после одного месяца, хотя фактический обменный курс будет преобладать в данный момент времени составит 1,500.

Это операция "Хеджирование" для планирования и ум & # 39; смягчения риска, эт & # 39; связанного с колебаниями обменного курса.

Функции в торговле валютой становится популярным в недавнем прошлом как отличный способ зарабатывать деньги с помощью торговли валютой, а также для хеджирования риска, и это стало любимой техникой тысяч торговцев валют во всем мире.

Стратегия хеджирования с помощью опционов FX:

Как правило, следует иметь в виду, что, если потоки денежных потоков являются определенными, следует использовать FX Forwards & если потоки денежных потоков являются неопределенными, следует использовать FX Option. Теперь ты можешь спросить, почему это так? Позвольте мне это объяснить.

В случае опциона FX, покупатель имеет возможность приобрести или продать заключены контракты но не обязательства & # 39; связан это делать. Но в случае форварда, надо покупать или продать указанные договоры по истечении срока.

Если ожидаемый денежный поток не будет получен во время окончания срока действия контракта в случае валютного варианта, покупатель договора может принять решение не осуществлять свое право покупки или продажи валюты, и единственной потерей будет Стоимость премии, которую он заплатил, чтобы купить Вариант. Но если денежный поток не будет получен в случае FX Forward, покупатель обязательства & # 39; связан покупать или продать валюту по истечении срока действия форвардного контракта. В этом случае возможные убытки могут быть неограниченными.

В вышеупомянутом случае экспортера мы видели, что экспортер ожидает заказ, но заказ еще не подтвержден, а денежный поток не является определенным. Здесь экспортер пойдет на FX Option, а не вперед. Теперь я надеюсь, что это прояснило ваше сомнение.

Коротко говоря, можно сказать, что вариант FX является очень популярным инструментом для спекуляций, а также хеджирования. У меня есть слово предостережения здесь для вас. Вы не должны предполагать, что варианты валюты всегда заработают вам деньги. Там могут быть большие потери, и это может мешать вашим финансов плохо. С очень нестабильными рынками FX вы не должны спекулировать в валютных вариантах без должного понимания рынка валют и детального изучения этого вопроса.

[ad_2]

Оставить комментарий

Ваш email нигде не будет показан